En mayo de 2023, el Tribunal Financiero de Shanghai (SFC) concluyó el primer caso de compensación civil de China por la emisión fraudulenta de valores respaldados por activos (ABS).
El caso se refiere al demandante Postal Saving Bank of China Co., Ltd contra los demandados Kunshan Meijite Dengdu Management Co., Ltd ("Meijite"), Huatai United Securities Co., Ltd ("Huatai Securities"), Shanghai Fucheng HFT Asset Management Co., Ltd (“el Administrador”), China Chengxin Bong Rating Data Technology Co., Ltd (“CCXR”) y Beijing King & Wood Mallesons (“KWM”), (ver Postal Saving Bank of China Co., Ltd contra Kunshan Meijite Dengdu Management Co., Ltd y otros. (2020) Hu 74 Min Chu No. 1801).
El 26 de julio de 2016, el demandante celebró un contrato de suscripción con el Gestor para suscribir por un importe nominal total de 967 millones CNY de los valores subyacentes de Meijite. KWM, CCXR y Huatai Securities fueron los asesores legales, las agencias calificadoras y los asesores financieros, respectivamente, de los valores en cuestión.
En noviembre de 2016, los valores en cuestión se cotizaron en la Bolsa de Valores de Shanghái. Al vencimiento de los valores, el demandante recibió solo un pago parcial de capital e intereses.
Creyendo que los cinco demandados anteriores constituían una emisión fraudulenta y causaban pérdidas sustanciales, el demandante presentó una demanda civil ante la SFC.
La SFC sostuvo que los activos subyacentes de los valores relevantes y sus flujos de efectivo estaban gravemente inexactos y, en consecuencia:
- Meijite debe compensar al demandante por la pérdida de capital e intereses debido a la emisión fraudulenta de valores;
- Huatai Securities debe ser solidariamente responsable por daños y perjuicios por ocultar intencionalmente el hecho de una emisión fraudulenta por parte del emisor; y
- Tanto el Administrador como CCXR y KWM fueron gravemente negligentes en la preparación y emisión de declaraciones falsas en los documentos de divulgación y fueron responsables solidariamente dentro del alcance de sus responsabilidades.
Foto por vardan papikyan on Unsplash
Colaboradores: Equipo de colaboradores del personal de CJO
