Puntos clave:
- A medida que China endurece su regulación financiera, los tribunales chinos han tomado la iniciativa de participar en la regulación financiera escuchando casos relacionados con las finanzas en los últimos cinco años.
- Siguiendo el modelo de Shanghai, el Tribunal Financiero de Beijing y el Tribunal Financiero de Chengdu-Chongqing, el segundo y el tercero de su tipo, se establecieron respectivamente en 2021 y 2022.
- Para lograr sus objetivos, entre otros, al guiar y regular las transacciones financieras para que las finanzas sirvan a la economía real, los tribunales chinos deben, al escuchar casos relevantes, proteger los modelos de transacciones financieras que pueden reducir efectivamente los costos de transacción y lograr la inclusión. finanzas y cumplimiento legal, y para implementar una regulación de levantamiento del velo contra las irregularidades financieras que encubren los riesgos financieros, evaden la regulación financiera y llevan a cabo el arbitraje bajo el disfraz de la innovación financiera.
El 7 de marzo de 2023, China emitió una nuevo plan de reforma para las instituciones gubernamentales, proponiendo la creación de una Administración del Estado para la Regulación Financiera.
Esto muestra que China ahora está endureciendo su regulación financiera. Los tribunales chinos, de hecho, han tomado la iniciativa de participar en la regulación financiera escuchando casos relacionados con las finanzas en los últimos cinco años.
I. Regulación financiera por los tribunales chinos
La participación activa de los tribunales chinos en la regulación financiera se remonta a la Conferencia Nacional de Trabajo Financiero (NFWC) celebrada en julio de 2017, a la que asistieron el presidente de China, el primer ministro, el presidente de la Corte Popular Suprema (SPC), el fiscal general de la Fiscalía Popular Suprema (SPP) y los jefes de todos los departamentos de regulación financiera. Después de la NFWC, SPC comenzó a prestar atención a la regulación financiera.
En agosto de 2017, el SPC emitió las “Varias opiniones sobre el fortalecimiento adicional de las pruebas financieras” (关于 进一步 加强 金融 审判 工作 的 若干 意见). Este documento requiere que los tribunales locales protejan y controlen los riesgos financieros en los casos financieros.
Al año siguiente, China estableció su primera corte financiera - Tribunal Financiero de Shanghai. Establecido el 20 de agosto de 2018, se convirtió en el primer tribunal en China dedicado a escuchar casos civiles y administrativos relacionados con las finanzas. Siguiendo el modelo de Shanghai, el Tribunal Financiero de Beijing y Tribunal Financiero de Chengdu-Chongqing, el segundo y el tercero de su tipo, se establecieron respectivamente en 2021 y 2022.
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II. Por qué los tribunales chinos intervienen en la regulación financiera
El SPC deja en claro sus propósitos para intervenir en la regulación financiera en las Varias opiniones sobre el fortalecimiento adicional de los juicios financieros emitidas en 2017.
En primer lugar, el SPC expresó su opinión sobre la industria financiera, "las finanzas representan un aspecto importante de la competitividad central de un país, la seguridad financiera es una parte importante de la seguridad nacional y el sistema financiero es un sistema básico esencial en el desarrollo económico-social". ". Sobre esta base, el SPC dijo además que los tribunales chinos aprovecharán al máximo la "función de juicio financiero, para promover el ciclo virtuoso y el desarrollo saludable de la economía y las finanzas".
SPC continúa delineando sus tres objetivos específicos:
- orientar y regular las transacciones financieras para que las finanzas sirvan a la economía real;
- para protegerse y abordar los riesgos financieros y mantener la seguridad financiera; y
- para servir y salvaguardar la reforma financiera, y establecer y mejorar nuevos mecanismos dentro del sistema judicial en consecuencia.
Por ejemplo, en cuanto al primer objetivo, el SPC indicó que los tribunales chinos deberían, al escuchar casos relevantes, proteger los modelos de transacciones financieras que pueden reducir efectivamente los costos de transacción y lograr finanzas inclusivas y cumplimiento legal. Por el contrario, los tribunales chinos deberían implementar una regulación que levante el velo contra las irregularidades financieras que encubren los riesgos financieros, evaden la regulación financiera y llevan a cabo el arbitraje bajo el disfraz de la innovación financiera, es decir, para determinar la efectividad de las relaciones jurídicas y los derechos y obligaciones de los partes relevantes sobre una base sustantiva más que formal.
tercero Por qué los tribunales chinos pueden intervenir en la regulación financiera
Los tribunales chinos no solo juzgan los casos presentados por las partes de manera pasiva, sino que también ejercen la función de gobernanza social.
El profesor Hou Meng (侯猛), un erudito chino, presentó la opinión del "Tribunal de política pública" en "El proceso operativo de la administración de justicia" (司法的运作过程). Considera que el SPC se ha convertido en un tribunal de formulación de políticas públicas, porque la influencia del SPC no se limita al proceso judicial de los tribunales de todos los niveles, sino que se ha extendido más allá del proceso contencioso y del sistema judicial, ejerciendo una influencia cada vez mayor. impacto en la sociedad en general.
Los tribunales chinos participan en la gobernanza social principalmente de dos maneras:
(1) Audiencia de caso. Los tribunales chinos determinan los derechos y obligaciones de las partes a través del juicio caso por caso. Luego, expresan su comprensión de los temas relevantes a través de juicios públicos, brindando así una guía para el público y el mercado.
(2) Formulación de políticas judiciales. El SPC tiene el poder de interpretar la ley y, en cierta medida, crear nuevas reglas interpretando la ley. Dichas reglas no solo brindan orientación sobre la aplicación de la ley para los tribunales locales en términos de audiencia de casos, sino que también brindan pautas para el público y el mercado.
Al hacerlo, el SPC y los tribunales locales logran el objetivo de la regulación financiera.
IV. El camino a seguir para los tribunales chinos
El SPC está fortaleciendo su cooperación con los departamentos gubernamentales de regulación financiera.
El 10 de enero de 2023, el SPC, junto con tres tribunales financieros locales, el Banco Popular de China, la Comisión Reguladora de Seguros y Banca de China y la Comisión Reguladora de Valores de China, celebraron una conferencia de trabajo en el juicio económico de los tribunales a nivel nacional.
Zhou Qiang (周强), expresidente del SPC, dijo que el SPC cooperará con los reguladores financieros para mejorar el mecanismo de trabajo para protegerse y abordar los riesgos financieros, así como apoyar y facilitar a los reguladores financieros el cumplimiento de sus obligaciones regulatorias de acuerdo con la ley. Los jefes de los departamentos de regulación financiera también expresaron su voluntad de cooperar con la corte.
Esto significa que China marcará el comienzo de una era de regulación financiera con ayuda judicial en el futuro. Por lo tanto, para los inversores e investigadores que desean acceder al mercado financiero chino, los tribunales chinos no deben ser despreciados.
Colaboradores: Guodong Du 杜国栋
